*st天娱重整成功恒丰银行11亿债权却“悬空” 只因为这一

admin 2022-02-18 08:30:55 举报

11月6日，大连市中级人民法院裁定，上市公司大连天神娱乐有限公司(简称“*ST天宇”或“天神娱乐”)已进入《重整计划》执行阶段，并宣布破产重组程序正式结束。

根据重组方案，公司将资本公积转换为股本。简而言之，就是“债转股”方案，具体来说就是将资本公积转换成股票，这部分转换后的股票不分配给原股东，而是按照第二次债权人会议召开前二十天的平均价格的2.20倍分配给债权人抵消债权。

这项计划以高票获得通过。

11月5日晚，*圣天宇公布第二次债权人会议表决结果。优先债权人组通过率100%，普通债权人组通过的金额占89%，投资者组100%通过《重整计划》。

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然而，在成功重组的背后，“有几个开心，有几个难过”。大部分债权已经转股清偿，但恒丰银行申报的十亿债权尚未确认。21.金融界记者称，该行通过资产管理计划和资金进行投资，且由于新发行的《九民会议纪要》，上市公司担保的有效性仍存疑。

*st天娱重整成功恒丰银行11亿债权却“悬空” 只因为这一

根据全国企业破产重整案件信息网披露的*ST天宇破产案《重整计划》、《债权申报表》，经过债权审查工作，管理人确认债权103项，确认金额1亿元；暂停确认的债权有4项，申报总额为亿元，其中恒丰银行申报的亿元债权尚未确认。

6亿元优先投资

* ST天宇相关高管向记者证实，恒丰银行目前的债权是该行作为优先合伙人投资上海伊凯投资中心(有限合伙)的股份。本金6亿，剩余5.49亿是违约金。

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根据公开信息，2016年6月15日，为投资上海伊凯投资中心(有限合伙) (以下简称“上海伊凯”)优先合伙份额，恒丰银行作为委托人与作为管理人的深圳平安大华汇通理财有限公司(以下简称“平安大华”)签订《平安汇通华诚5号专项资产管理计划资产管理合同》，建立平安汇通华城五号(以下简称“华城五号”)专项资产管理计划，投资范围为投资上海伊凯

上海伊凯总规模10.5亿元，恒丰银行投资华城五号6亿元；深圳市金木棉投资管理有限公司投资2亿元，平安大华的其他资产管理计划“平安汇通华源10号”投资1亿元作为中级；天晋娱乐投资1.5亿作为下等水平。该基金主要投资于无锡心有网络科技有限公司.

2016年6月16日，天深娱乐与当时的负责人朱烨向优先合伙人平安大华(代表华成五号)发出《承诺函》，声明天深娱乐作为上海伊凯的次等合伙人，自愿承诺：若基金财产自基金任一有限合伙人出资之日起24个月后不足以支付优先合伙人的季度收益、投资本金和预期收益，天深娱乐应以以下方式对优先合伙人负责：购买基金份额《承诺函》年，朱烨承诺对天神娱乐的上述义务承担连带责任保证，并提供其持有的100股天神娱乐股份作为质押。

但天神娱乐作为上市公司，并未在股东大会上进行决议，也未及时披露上述三份承诺函的内容，直到2019年3月5日回复深交所的关注函时才披露。其实这种做法并不少见，就是大家之前常说的上市公司“秘密保险”问题。

此后，由于上市公司天晋娱乐债务危机，一直无力支付基金收益。2019年4月23日，恒丰银行收到平安大华公司关于华成五号资产管理计划的《现状分配函》，平安大华公司在上海伊凯中心分配华成五号资产管理计划优先入伙份额承诺书

2019年7月，恒丰银行向北京市第二中级人民法院起诉上市公司天金娱乐，要求天金娱乐履行回购嫌疑义务，支付回购款6亿元，按日利率千分之一支付利息。目前，因管辖权异议，北京市第二中级人民法院尚未宣判。

致命的“黑暗防护”

由于前期过度扩张，受2018年以来游戏电影行业监管政策调整的影响，腾金娱乐经营业绩大幅下滑，陷入严重的债务危机。大额商誉减值和债务违约利息导致公司在2018年、2019年和2020年1-9月连续亏损，面临退市和破产清算的巨大风险。

为解决困难，2020年7月31日，辽宁省大连市中级人民法院受理了天神娱乐公司破产重整申请，并任命辽宁恒信律师事务所、辽宁法大律师事务所为管理人。此后，该公司的债权人纷纷提出索赔，恒丰银行也不例外，但该银行的索赔未得到证实。

天神娱乐公司告诉记者，恒丰银行的理赔申报已暂停确认，能否最终确认仍不确定，因为北京市第二中级人民法院的诉讼尚未判决。

破产管理人也认为债权有瑕疵，弥补基金次等持有人差额的义务属于担保，但如此巨额的担保超过了公司净资产的10%，却没有经过必要的股东会程序。

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此外，该高管还表示，新发布的《九民纪要》的发布，确立了判断上市公司非法担保合同效力的统一标准，弥补了行政手段的局限性，也从源头上有助于遏制上市公司的非法担保。会议纪要发布后，上市公司“保底”豁免率大幅上升。据统计，仅在会议纪要发布后一个月内，就有7起涉及上市公司违规的担保判决，均裁定担保协议无效，上市公司无需承担任何责任。

这意味着，让上市公司天金娱乐承担回购责任，恒丰银行将更难实现自身权益。